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麦格理亚洲基础设施基金二期,AIG亚洲基础设施投资基金

内容导航:

  • 公司的由来
  • 秃鹫基金的亚洲自己的“秃鹫”
  • 澳大利亚麦格理集团的七个集团
  • 澳大利亚麦格理集团的中国攻略
  • 金砖国家新开发银行跟亚洲基础设施投资银行有什么共同之处
  • 亚洲基础设施投资银行对中国有什么好处
  • Q1:公司的由来

    发行国债融来的钱,如果国家实行的积极财政政策,可以有效地拉动内需、改变经济萎缩的局面,保持了经济的长期高速增长。同时融资所得的钱可以用于国家的大型基础建设或者填补一定的国家财政赤字。最重要其实就是进行一定经济上的宏观调控的功能,促进经济中货币的流通,加速经济的发展。如果为了给过热的经济减速,也可以把融来的钱放进国库不用,减少经济中的货币流动性,使社会需求和投资减少。

    Q2:秃鹫基金的亚洲自己的“秃鹫”

    在许多的公司和品牌后面,都会发现PE(私人股权投资,Private Equity)的背影。新桥入主深发展、凯雷收购太平洋保险、高盛拿下双汇、华平控股哈药、TPG和麦格理角力电盈收购战……如果说新闻聚光灯下的公司只是市场舞台上的诸多木偶,那么PE,则是那只提线的手。
    PE最初是美国出产的“野蛮人”(因敌意收购被称为“门口的野蛮人”)和秃鹫(清理企业的腐肉,提高公司运转效率),而最近一年,越来越多的本土PE开始涌动。2006年最后一天,渤海产业投资基金仓促挂牌。在此之前,吴尚志(鼎晖投资)、赵令欢(弘毅投资)、李山(三山基金)、田溯宁(中国宽带产业基金)早已开始搭建中国自己的PE品牌。 一个标榜亚洲概念的基金闯入了人们的视野。2006年8月,名不见经传的安博凯(MBK Partners)基金,以15亿美元从辜氏家族和 STAR TV手中收购了台湾第二大有线电视运营商中嘉网100%的股权。
    PE实在是一个神秘的行业,人们只能通过“野蛮人”和“秃鹫”来想象他们的残酷无情。但在中国,PE也许能扮演更多正面角色。龚国权反复强调了PE为企业带来的益处。 “一家公司发展很大,最主要是制度好,但是制度恰恰是中国很多公司最弱的一环,这方面又是PE最能帮助企业之处。其次,PE还可以设计更好的管理层激励机制,可能是给予股票、期权,或者让他们购买一些股票。这能把管理层和股东的利益一致化。”

    Q3:澳大利亚麦格理集团的七个集团

    投资银行集团结合银行的批发业务、股票经纪、包销和顾问服务。集团在澳大利亚、新西兰、亚洲、北美、欧洲、南非和中东均设有办事机构,提供多项专业服务,包括:项目融资,并购、收购和企业重组顾问,股票资本市场和资金管理,专门基础设施和专家资金管理,专门租赁和资产融资,批发和零售,金融
    机构,企业股票经纪服务,证券研究。 麦格里股票市场集团为澳大利亚、亚洲、欧洲、拉丁美洲和南非的批发客户和私人客户提供一系列的专门投资、买卖和风险管理产品。
    澳大利亚麦格理集团团队
    产品包括股票挂钩产品,让客户可以涉足在世界所有主要证券交易所买卖的证券,以及一系列由麦格里管理的基金及由其它公司管理的精选基金组合组成的对冲基金。集团还从事麦格里银行的全球证券借贷和股票融资活动。公债和商品qh业务。 金融服务集团由澳大利亚两个重点部门组成:麦格理顾问服务及麦格理私人理财,两者合共服务逾67万名客户。该集团同时设有一个团队,专责开拓其它国际投资及分销机会。麦格理顾问服务负责联系集团以外的金融中介机构,并同时销售、管理麦格理旗下、或其它公司的财金产品,包括退休金产品。
    麦格理私人理财部门与大约23万5千名客户建立了业务关系,服务包括:全方位股票交易服务及投资方案策划。
    在线股票交易。策略理财策划。优异财富管理。私人银行。私人投资组合管理。麦格理最近与TMB合作,在泰国建立零售经纪业务。

    Q4:澳大利亚麦格理集团的中国攻略

    麦格理银行是澳大利亚排名第一、世界排名第七的投资银行。1994年麦格理刚一进入中国就盯紧了当时刚刚崛起的房地产行业,成为第一家进入中国从事普通商品房开发的非亚洲基金,准备为国内的房地产项目作资本市场的投融资业务。
    麦格理银行中国房地产投资基金的首席投资执行官姚蔚:“我们虽然直接进入开发商行列,但我们毕竟是金融机构,为项目投融资,进行资本运作才是我们真正的特长。”
    刚进入中国时,中国内地还有内、外销商品房的区别,而天津是当时唯一允许外商投资普通商品住宅的试点城市,因此麦格理把当时的总部设在天津。那时候,麦格理还坚持他们的基金在海外一贯的运作模式,通过投资入股合作伙伴给对方提供资本市场的投融资服务,并不想直接介入项目开发管理中去。
    但不久他们就发现只作为基金管理者投资开发商并不可行。麦格理在天津投资的时候曾经收购过一家公司,当然在收购的时候,对方并没有什么负债,所有的债权债务通过审计后,他们收购中方公司的股份,两三年之后,项目接近尾声,楼都造好了,突然有一天一家公司跑过来说:你们欠我多少钱,我才是这幢楼的绝对大股东。这张白条是当时收购的公司盖章打出去的,虽然公司账上并没有体现,作为股东的麦格理却不得不为此埋单,惹出不少债务官司。即使地产商们对海外基金的接纳程度提高了很多,态度也更为温和,但能够和外资基金合作的项目仍然不多。
    麦格理银行非常明确自己的定位。通过近10年的积累,房地产开发所涉及的所有关于政府、法律、技术等复杂步骤并不是一般的海外基金管理者所能够掌握的东西,他们也都完全掌握。他们采用的方式其实并不复杂,在每个项目的具体实施中会在不同的阶段聘请不同的专业公司去操作:设计是设计公司做,楼宇包给建筑公司来造,销售有专业的销售公司,物业管理也有专门的物业公司操刀,他们只是管理不同的专业公司以确保物业从开工到入住不存在任何问题,或出现了问题以后帮助解决问题。但是,为每个项目募集资金才是让他们费尽心思的地方,“在决定是否投资一个项目的谈判中,我们往往只有10%~20%的时间是讨论项目,40%~50%的时间是花在讨论合作模式上,其他时间是讨论资金如何进出的问题。”姚蔚解释道。
    在这样情况下,麦格理银行决定摆脱这种介于开发商和投行之间的角色,趁机引进更多的海外基金投资中国的房地产市场。2002年,和施罗德亚洲物业基金(SchroderAsianProperties)合资组建了第一中国房地产发展集团,双方各占50%的股份,投入3.8亿美元的物业基金用于中国投资业务。第一中国这个基金进来之后,麦格理就从原来的项目开发职能中逐渐隐退出来,一步步回归它最初的投资银行身份,由第一中国代替原来麦格理在中国投资开发住宅市场的功能。对麦格金咨询而言,则是它的母体发生变化,本来是麦格理银行投资麦格金管理,现在是由第一中国投资麦格金管理。
    房地产市场
    2002年,上海内外销商品房并轨,较之当时的天津更显现出在商业领域的无限潜力,麦格理银行便将总部从天津搬到了上海。至此,麦格理银行在中国的布局基本完成。然而,2002年麦格理开始从项目开发中逐渐隐退出来的时候,上海房地产业还处于一片狂热之中。在那个供远远小于求的特殊年份,楼只要能够盖出来就会被买家抢购了去,而且在地方政府和银行的扶植政策下,开发商完全没有缺钱的担忧,麦格理银行根本就无法找到合适的机会收购固定资产。“那时候开发商根本不管租金市场的投资回报只有3%,甚至更少,只看到资本市场上房价在不断上扬。国内开发商的这种观念与相对保守、更注重稳定收益的海外房地产基金的理念根本就格格不入!”大氛围如此,因此再牛的基金在中国也只能望洋兴叹。 早年进入中国的房地产基金似乎都有着相似的经历,即使从未有过受骗上当经历的荷兰国际集团ING和摩根士丹利,也都曾经因为经受不住“暴利”的诱惑,而不同程度地介入房地产开发项目,位于上海市中心的锦鳞天地雅苑和西郊的国际网球俱乐部等高档楼盘都有外资基金的身影。然而,随着最近两年市场的变化和国家宏观调控,房地产的风险逐渐上升,这些房地产基金和麦格理银行半主动半被动地又重新回到他们基金管理者的角色和职能。不论如何,麦格理银行回归基金管理者的身份职能从一个侧面反映出这个看似混乱无章的房地产市场正在向西方规范化市场靠拢,而心态日益平和、现实的地产商也正为此做出努力。
    麦格理银行的转变令人瞠目,不到10年时间,这间澳大利亚投资银行就已从地方银行,发展成为国际金融集团,并拥有考虑竞购伦敦证交所的实力和信心。麦格理的亚洲战略是要在亚洲建立全面的业务,就像它在澳大利亚的业务一样,包括交易撮合、咨询服务和股票经纪等等。

    Q5:金砖国家新开发银行跟亚洲基础设施投资银行有什么共同之处

    成立亚洲基础设施投资银行主要是为亚洲经济发展和基础设施互联互通提供投资融资方面的便利,有利于促进亚洲经济可持续发展。成立金砖国家新开发银行是为了支持金砖国家及其他新兴市场和发展中国家的基础设施建设和可持续发展项目,有利于与现有的多边和区域开发银行在促进基础设施建设及可持续发展方面相互补充,为金砖国家参与全球经济治理提供建设性平台,也有助于提高金砖国家在国际经济事务中的影响力和话语权。
    亚洲基础设施投资银行和金砖国家新开发银行不存在一方主导而另一方次要的问题,而是相互补充,相互促进,相得益彰,共同为全球增长和发展作出各自的贡献。

    Q6:亚洲基础设施投资银行对中国有什么好处

    防止被美日孤立

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